近期的一大热点，俄罗斯主要银行被美国剔除了SWIFT，导致俄罗斯跨国结算收到严重影响，也叫SWIFT制裁。接着就有了俄罗斯自己的SPFS和中国的CIPS，本号的上一篇文章《被SWIFT制裁的时候……》指出SPFS和CIPS在抵抗SWIFT制裁时的一些软肋，并提出用比特币和以太坊应对SWIFT制裁更加可靠。
然而，由于比特币和以太币的汇率十分不稳定，根据 《区块链缺陷（三）：不可能三角》理论，它们也不可能稳定下来，所以实际在做交易的时候，愿意接受它们支付的对手并不多，而如果用折价的方式支付，比特币和以太币的持有者也不一定愿意。
一个可行的方法就是在交易所把比特币和以太币兑换成美元，但又会出现中心化交易所被限制的问题，比如昨天媒体一则消息：2月28日消息，据彭博社报道，乌克兰政府周日升级了针对俄罗斯加密货币用户的言论，称现在是针对普通用户实施打击的时候了。乌克兰副总理Mykhailo Fedorov在推特上表示：“我请求所有主要的加密货币交易所阻止俄罗斯用户的地址，不仅要冻结与俄罗斯和白俄罗斯政客有关的地址，还要冻结普通用户的地址，这一点至关重要。”这则消息说明，如果由于交易支付的需要，在交易所把汇率极不稳定的比特币或以太币换成稳定币，比如美元，那么可能就会被某些国家通过交易所这种中心化渠道实施制裁，限制甚至冻结兑换账户。
本文从这个实际问题出发，说明如何通过DeFi，也就是去中心化金融，让比特币和以太币更好的对抗SWIFT制裁，实现跨国支付结算。
作为在区块链的世界中最早出现的币种，比特币以太币虽然获得了巨大成功，但是对于区块链上交易媒介而言，它们并不是最佳方案，巨大的波动性，使其不适合作为交易媒介。理想的区块链交易货币的价值应当具有很高的稳定性，波动性应当非常小。市场强烈需要一个可以被广泛接受的同时价值稳定的交易媒介，在这个背景下Dai应运而生。Dai是一款锚定美元的去中心化稳定币，其价值来源于背后质押的资产。Dai的治理组织是MakerDao。
2015年，Maker基金会成立，在2017年推出了第一版的白皮书，并且在白皮书中推出了第一款稳定币Dai。用户通过质押一系列资产，生成美元稳定币Dai。在第一版中，只接受以太币ETH质押，现在已经可以接受以太坊链上的多种资产。截至2021年1月，包括有ETH、USDC、GUSC、WBTC等16种数字资产，并且在不断增加中，所有的调整和质押率的改变，都通过去中心化投票的方式来决定。
Dai没有中心化机构支持它的币值，也没有用真正的美元来支持每个Dai价值 1 美元。它完全是在以太坊网络上用智能合约实现其存在的。Dai的经济学基础理论是博弈论和套利理论，通过经济激励实现一个目标：Dai的价格稳定接近1美元。当Dai的价格超过1美元时，它的机制将采取措施来降低Dai的价格；当Dai的价格低于1美元时，机制则会来提高它的价格；当质物贬值时补充或强平。
具体来说，当对Dai的需求增加时，其价格会上涨至1美元以上，此时，你可以生成Dai，立刻将其以超过1美元的价格售出，这样就可以赚钱；而当Dai的价格不足1美元时，借款者可以更低的价格来偿还债务。
例如，小明用价值1000美元的ETH质押借出了666个Dai，质押率150%；在归还这个贷款时，需要用偿还价值666美元的666个Dai。如果Dai的价格降至 0.95 美元，那么就可以用633美元的价格来购买666个Dai来归还贷款，从中赚取33美元；如果Dai的价格上涨到1.05美元，那么就会有人通过质押ETH生成Dai，并在交易平台上卖出。这种套利形成的供需平衡确保了Dai总是能锚定1美元。因为它能够持续保持 1 美元的锚定值，人们对它的信任就会增加，形成正循环。
有了以上的基础认识，我们来看如何通过DeFi项目Maker来实现跨国交易支付。
当一个俄罗斯企业需要购买欧洲某企业的商品时，它只需要把自己所持有的波动较大的以太币ETH通过Maker协议质押贷款得到稳定的Dai，然后通过以太坊网络支付出去，几分钟后，远在欧洲的某企业就可以收到Dai，然后在交易所卖出Dai获得等值美元；同样俄罗斯企业对外输出能源也可以接受Dai支付。
这样，通过DeFi项目Maker的Dai，一方面解决了以太币ETH汇率波动大的缺点，另一方面Dai可直接通过以太坊区块链支付，不需要在交易所兑换稳定币，避免被中心化的交易所冻结账户。
由于比特币BTC本身不支持DeFi，要在以太坊上实现质押，首先要把BTC转换为以太坊版本的比特币WBTC，然后才能DeFi。在转化WBTC这步是有中心化机构参与的，所以有可能被制裁限制。
综上分析，在SWIFT制裁下，区块链数字货币的价值会越来越得到世界认可，DeFi大有可为！
